前言人民币进入贬值通道，越来越多的高净值人群通过海外资产配置实现财富的保值增值。吃瓜群众呼喊：那点私房钱既不能出国买房置地又不能到国际金融市场淘金，还不甘心资产缩水，这该如何是好？那不妨跟随帮主去看看 QDII基金。 先来解释一下概念： QDII是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字母缩写，合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。 听着好复杂，帮主翻译下：证监会挑选了一批优秀的金融机构，可以拿投资者的钱去海外买债券、股票。 ●帮主想说：好的东西一定要靠抢的！QDII基金因其100元起低投门槛，投资标的灵活，且全球配置可降低国内市场风险等优点，受到投资者广泛追捧，产品额度也是岌岌可危。那么，如此甚好的QDII基金有风险吗？当然有，主要有投资标的波动的风险和汇率风险 (QD基金以美元等外币进行投资，也就是说美元贬值的话对我们来说就是汇率风险)。细说QD基金前，帮主说个不争的事实：毛爷爷又贬值了！没有最低，只有更低低低啊！从2015年8月到2016年10月，人民币中间价已经累计贬值10%。仅仅在刚刚过去的十月份前半个月里，人民币又贬值了1% 。换言之，这意味着出国旅游、海淘、出国留学、进口商品在过去1年涨价了10%。吃瓜群众再也坐不住啦，纷纷给帮主微信（fundhot）留言：“帮主，要不要换点美元？”“帮主，我已经换了美元，可是拿美元买点什么呢？”都是好问题。●帮主先说说换美元这事儿： 举个栗子：如果去年8月份你拿30.6万人民币了成5万美元（外管局个人换汇最高限额），今年你躺着不动也赚了3.06万！ 不过帮主可不知足于这10%的收益，悄悄告诉你，帮主并没有去银行换美金（换汇后存在银行里利息太低），而是买了一只QD债基，从去年8月持有到现在，帮主靠Ta鹏华全球高收益债（000290）赚了21.89%收益（含美元升值的10%部分）。帮主是如何做到的呢？ ●揭秘买QD债基既抗贬值又比换汇收益翻倍的奥秘:购买QDII债基的本质是：基金公司帮你换汇，然后去买海外的债券，一旦申请赎回，基金公司帮你停止投资再换成人民币还给你，但在你持有期间，你除了得到债券的投资收益，期间美元升值能换回更多的人民币这部分利得也是你的。而且并不占用你每年的5万美金的外汇额度，想买多少都行。 读到这，你不禁想问，是不是我随便买一只QDII基金就能抵御人民币贬值了？QDII基金这么多，有新有旧，有投资股票有投资债券，到底怎么选才能挑到合适的QDII基金？ QDII基金按照投资对象划分可分为： 股票型； 债券型； 混合型； 指数型和商品型。 ●分类介绍：?股混型QDII基金：投资对象为在境外发行的股票的基金。从运作方式看，分主动管理型与被动指数型两类。按照投资标的涉及地域或行业划分，分为美国、香港、德国、全球市场、跨地区某行业，如互联网等，在基金名字中可初步体现，在基金合同中有详细说明。下图为尚可售卖的QDII股票型和混合型基金。帮主的独家秘笈：结合基有帮评分和同类基金近一年涨幅两个维度即可找到优质牛基。 如何使用且听帮主娓娓道来： 我们看到单纯投资美国市场的基金共7只，找到基有帮评分前三名的基金，分别得分83、82、77。 将上述三只基金按照收益涨幅排序，发现040046与000834均为追踪纳斯达克100指数， 经过上述步骤决定投资标的华安纳斯达克100指数基金（040046）。 帮主补充说明：若近期涨幅排行前列的牛基，对应不同标的指数，小伙伴也不必纠结，直接选择涨幅较好的标的指数做定投就好啦！ ○债券型QDII基金：投资于在境外发行的债券的基金。根据对政府债券、信用债、可转债等不同债券品种之间的相对投资价值分析，确定不同经济环境下的债券品种和久期配置。 不同风险偏好的投资者该如何挑选QD债基？ 帮主在此先科普下：有兴趣的投资者可以详细研究基金的季报年报公布的持仓情况，了解基金的运作风格。简单来说BBB以上为投资级别的高评级债券，风险系数较小；而BBB以下为高收益垃圾债，例如，中国房地产公司在海外发行的高息债多属于垃圾债，违约风险高。这里的“垃圾”是因为中国监管问题只能做此评级，而非企业本身问题。帮主将在售的QDII基金持仓详细研究后发现，同是QDII基金，但是投资风格还是有差异的。建议稳健型投资者选购华安全球美元收益债（002393），而风险承受能力高的激进型投资者则可以尝试鹏华全球高收益债（000290）以及南方亚洲美元债（002401）。○商品型QDII基金：商品主题基金投资的是海外的投向能源、天然气、原油、农业、基础原材料、黄金等大宗商品的基金来实现投资目的基金。p.s: 事实上，大宗商品包括了基础原材料、能源和农副产品三大类；但受中国人偏爱黄金的影响，黄金主题基金更受追捧，基金公司也更愿意发行黄金主题基金。 同是黄金基金，但在投资上存在这一定的差异，我们在此做一个简单的介绍。 激进的投资者首选汇添富黄金，稳健投资者可选另三只黄金基金。而对于商品型QDII基金中涉及的能源投资与对标房地产信托凭证（REITs）的QDII基金帮主也搜集如下： 这么复杂，如何买，别着急！全能的帮主安利下： 对于商品型油气基金，帮主的投资诀窍： 从运作方式上看：诺安油气（163208）——注重主动管理增加超额收益；胆大的投资者可以放手搏一把。 从投资标的上看：上投摩根天然资源混合（378546）­——兼顾投资油气和黄金标的投资者不二之选； 其余几只被动指数QDII——单纯跟踪油气指数的投资者备选。 ●基有帮QDII基金池 备注：基有帮QDII基金池是综合考虑市面上可售卖的所有QD基金的成立年限、历次债市牛熊市表现，例如最大回撤、下跌上涨概率等几十个数据指标精选之作。并在变化的市场中不断优胜劣汰，小伙伴们挑选基金终于不必东奔西跑啦。不过帮主建议小伙伴们配置不同基金公司旗下的基金以分散风险。更多优质选择详见基有帮APP主题精选！●帮主指点迷津： 投资一定理清自己要赚哪一部分的钱，而配置QDII的意义就在于： 1.对冲汇率风险； 2.资产配置的价值。 长期来看，我国宏观经济增速放缓是不争的事实，权威人士也确认了经济L型的走势，考虑到美联储12月大概率加息，美元仍处于加息通道中。因此美元兑人民币上涨的趋势或仍将持续，各大投行在2016年初已经将2017年预估人民币会到7.8—8的水平。帮主不得不说，做适当的全球化的资产配置来对冲人民币潜在的贬值风险势在必行。更多优质内容，请关注基有帮微信公众号：基有帮（fundhot）